Чистый долг (Net Debt) предприятия. Пример расчета по отчетности МСФО.

Что такое задолженность

В бухгалтерском учете задолженность может быть как кредиторская, так и дебиторская.

Кредиторская задолженность предприятия возникает в результате прошлых событий, и погашение ее в будущем, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды (п. 3 НП(С)БУ 1).

То есть, под такой задолженностью в бухгалтерском учете подразумевают не что иное, как обязательство предприятия перед другими юридическими и физическими лицами.

В свою очередь, долг в правовом смысле — это обязательство, по которому одна сторона (должник) обязуется выполнить то или иное действие (либо воздержаться от его выполнения).

Как видим, в целом, между долгом в правовом смысле и кредиторской задолженностью в бухгалтерском учете есть общее — и то и другое представляет собой обязательство предприятия перед другими юридическими и физическими лицами.

Дебиторская задолженность представляет собой обязательство контрагента погасить долг перед предприятием, возникший в результате прошлых событий.

В бухгалтерском учете такая задолженность признается активом предприятия, если существует вероятность получения им будущих экономических выгод и может быть достоверно определена ее сумма (п. 5 П(С)БУ 10).

Но, разумеется, сухие формулировки не всегда проясняют суть определения. Для того, чтобы разобраться в различиях бухгалтерской и правовой терминологии, давайте сначала обратимся к основаниям возникновения долга/задолженности, а потом рассмотрим конкретный пример.

к содержанию ↑

Основания для возникновения долга/задолженности

В бухгалтерском учете появление кредиторской задолженности связано с осуществлением определенной хозяйственной операции, которая подлежит отражению в бухгалтерском учете (приобретение товаров, работ (услуг) либо перечисление аванса). К тому же п. 5 П(С)БУ 11 выдвигает два условия признания обязательств:

— уменьшение экономических выгод как следствие их погашения.

В свою очередь, с целью бухгалтерского учета обязательства подразделяются на долгосрочные и текущие (п. 6 П(С)БУ 11).

В общем, задолженность в бухгалтерском учете возникает вследствие осуществления одного из событий хозяйственной операции при выполнении условий ее признания. Причем осуществление такой хозяйственной операции должно сопровождаться оформлением первичного документа, на основании которого происходит отражение хозоперации в учете.

О том, что первичный документ является основанием для бухгалтерского учета хозяйственных операций, сказано в части 1 ст. 9 Закона о бухучете.

Напомним: хозяйственная операция — это действие или событие, которое вызывает реальные изменения в структуре активов и обязательств, собственном капитале предприятия (ст. 1 Закона о бухучете).

Имейте в виду: договор между субъектами хозяйственной деятельности, по сути, подтверждает лишь их намерение в дальнейшем в согласованном договором порядке осуществить хозяйственную операцию. Следовательно, сам по себе договор не является основанием отражения хозяйственной операции*.

* Впрочем, если договор фактически фиксирует уже осуществленную операцию (например, в договоре фигурирует формулировка: «Одна сторона передала имущество (товар) в собственность другой стороны, а другая сторона приняла имущество (товар)»), то такой договор можно классифицировать как первичный документ.

В общем случае для целей бухучета сам факт заключения договора не вызывает изменений в структуре активов и обязательств, собственном капитале предприятия. Как правило,

заключение договора не влияет на возникновение задолженности в бухгалтерском учете

В понимании норм ГКУ долг может возникать, например, уже на основании договора (допустим, обязательства отгрузить товар в установленные сроки или совершить любые иные действия).

То есть, долг у предприятия возникает тогда, когда появляется обязанность осуществить в пользу другого лица (кредитора) определенные действия (передать имущество, выполнить работу, предоставить услугу, уплатить средства) или воздержаться от определенного действия.

Поэтому даже наличие только заключенного договора — договоренности двух или более сторон, направленной на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей (ч. 1 ст.

626 ГКУ), — может порождать обязательства сторон, а значит, возникновение долга. В бухучете же заключенный договор, как мы уже сказали, не может приводить к появлению задолженности.

Она появится, но только после того, как одна из сторон выполнит возложенное на нее действие.

Приведем пример. Предприятие заключает 16.05.2018 г. договор поставки товара, предусматривающий обязательство продавца поставить до 24.05.2018 г. товары на общую сумму 36 тыс. грн. (в том числе НДС).

Фактически до указанной даты было поставлено товара на сумму 12 тыс. грн. (в том числе НДС). Соответственно, у поставщика по состоянию на 24.05.2018 г. в правовом смысле возник долг в сумме 24 тыс. грн. (36 тыс. грн. — 12 тыс. грн.), а в бухгалтерском учете имеет место дебиторская задолженность (то есть, актив предприятия).

Вот и выходит, что должник в понимании ГКУ не совсем то же самое, что должник в бухучете. То есть, он не обязательно имеет в бухучете кредиторскую задолженность, отражаемую по счетам учета расчетов и обязательств, как это предполагает бухгалтерское законодательство.

В законодательстве РФ используется два близких по значению понятия — недоимки и задолженности. В чем их специфика?

к содержанию ↑

Что такое недоимка?

Под недоимкой законодательство РФ понимает сумму установленного налога или сбора, которая не уплачена ФНС или иному компетентному государственному органу гражданином либо организацией, обязанными их уплатить, вовремя. То есть в срок, установленный положениями нормативно-правовых актов.

Недоимками признаются и суммы страховых взносов в государственные фонды — ПФР, ФСС, ФФОМС.

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Недоимкой также является сумма налога, сбора или взноса, которая недоплачена или начислена сверх того, что гражданин или организация уплатили, — например, по итогам проверки или по решению суда.

Таким образом, недоимка — это долг перед государственной организацией. Как правило, по факту ее обнаружения регулирующим органом плательщик обязуется погасить ее. В случаях, предусмотренных законодательством РФ, на недоимку начисляется пеня.

к содержанию ↑

Что такое задолженность?

Под задолженностью понимается:

  • сумма налога, сбора или взноса, которую человек или фирма обязаны уплатить государству, еще не уплатили ее, но, в принципе, успевают это сделать в срок;
  • сумма денежных средств, которую гражданин или организация должны уплатить другому человеку или фирме в соответствии с законом или условиями частного договора (в этом случае задолженность именуется кредиторской);
  • сумма денежных средств, которую гражданин или организация рассчитывают получить от другого человека или фирмы в соответствии с законом или условиями частного договора (это, в свою очередь, дебиторская задолженность).
Таким образом, задолженность — это сумма налога, сбора или взноса до просрочки и превращения их в недоимку либо любые другие денежные средства, которые должны быть уплачены обязанной стороной в пользу управомоченной.

Задолженность может быть текущей или просроченной. В первом случае она формируется в силу закона, договора или юридически значимых действий субъектов правоотношений — например, когда одна сторона оказала услуги или поставила товары другой.

Просроченная задолженность появляется, когда та сторона, что обязана рассчитаться (к примеру, за оказанные услуги), не делает это вовремя. В этом случае долг может быть увеличен, если это предусмотрено законом или договором, на величину неустойки.
к содержанию ↑

Сравнение

Главное отличие недоимки от задолженности в том, что первый термин имеет значительно более узкий круг применения и обозначает только сумму налога, сбора или взноса, которые гражданин или организация должны государству в лице отдельных органов или фондов. Кроме того, недоимка обозначает чаще всего одностороннее обязательство — перед государством.

Задолженность — понятие значительно более широкое. Оно может обозначать, в принципе, любую денежную сумму, которую одно частное лицо, организация или государственная структура должны другим субъектам.

Или, наоборот, рассчитывают получить от них. Задолженность — это не перешедший в состояние недоимки налог, сбор или взнос, который гражданин или фирма еще успевают уплатить в срок.

Термин «задолженность» часто применяется в целях обозначения суммы, которую должен уплатить государственный орган (обычно взимающий налоги, сборы или взносы) в пользу тех лиц, что данные платежи обычно уплачивают сами. Так, если фирма переплатила налоги, то она получает право вернуть их из бюджета — и в этом случае у ФНС формируется задолженность перед ней.

Задолженность бывает двух видов: текущая и просроченная. В первом случае она не сопровождается начислением штрафных санкций. Во втором — обязанная сторона может столкнуться с необходимостью также уплаты неустойки.

Определив, в чем разница между недоимкой и задолженностью, отразим выводы в таблице.

Каждому из нас в повседневной жизни приходится зачастую сталкиваться с таким понятиями, как долг и задолженность. К сожалению, образование задолженности не самое приятное явление в жизни человека, но, тем не менее, избежать подобных обязательств практически невозможно, стоит более подробно разобраться, что такое долг и задолженность простыми словами.

к содержанию ↑

Определение терминов

В большинстве своем такие термины зачастую принимаются, когда речь идет о каких-либо финансовых обязательствах. Здесь, главное, правильно понимать определение двух разных терминов, поэтому рассмотрим их более подробно:
  • долг – это текущие обязательства по возврату денежных средств или иных материальных благ в установленный срок, который на текущий момент еще не наступил;
  • задолженность – это обязательства, срок исполнения которых уже истек или, иными словами, это просроченный долг.

Значение слова долг понять довольно просто, ведь особенно для физических лиц к долгам относятся любые финансовые обязательства, например, за уплату коммунальных услуг, банковских кредитов, штрафов, алиментов и других платежей. До того момента, пока все обязательства исполняются своевременно человек не является должником, так как своевременно исполняет свой долг, как только срок исполнения обязательств истек, долг перерастает в задолженность.

Обратите внимание, что простыми словами долг можно определить, как обязательство уплатить за что-либо, а задолженность – это нарушение своих обязательств по уплате за те или иные блага.

к содержанию ↑

Характерные особенности долга

В широком смысле долгом считается некоторая сумма денежных средств, которую нужно оплатить в срок за предоставление каких-либо товаров или услуг. При этом обязательства наступают непосредственно в тот момент, когда услуга, работа или товар были предоставлены.

Обязательства могут возникнуть либо на основании договора, либо в соответствии с действующим законодательством, например, долг по штрафам и налогам возникает на основании законодательства, а за коммунальные услуги кредиты или иные блага по договору.

Для любого долга характерны следующие признаки:

  • размер или сумма;
  • срок уплаты;
  • порядок выплаты;
  • вознаграждение, если оно предусмотрено;
  • ответственность в случае возникновения задолженности.
к содержанию ↑

Ответственность за неисполнение обязательств

Что такое задолженность или долг понятно более или менее каждому из нас, но при этом стоит учитывать одну важнейшую деталей, что все долги подлежат обязательному возврату в добровольном или принудительном порядке. Поэтому все правоотношения между сторонами договора регулируется законодательством и решаются в судебном или досудебном порядке, в зависимости от множества обстоятельств.

Обратите внимание, что ответственность за неисполнение обязательств может привести к привлечению к уголовной ответственности по статье 159 Уголовного кодекса Российской Федерации «Мошенничество»

Таким образом, если подвести итог, то задолженность и долг – это неотъемлемая часть жизни человека, каждому из нас приходится сталкиваться с такими понятиями. Хотя они и являются негативной частью быта, однако если вам правильно планировать свои свой бюджет, то можно избежать неприятных последствий с выплатой долгов.

Кратко- и долгосрочная долговая нагрузка учитывается в балансе компании, но не всегда входит в формулу мультипликаторов. Например, рыночная капитализация её не учитывает, что не совсем объективно. Какая бы ни была стоимость компании, если её прибыль уходит на погашение долгов, то её реальная стоимость в несколько раз ниже.

к содержанию ↑

Что такое чистый долг компании (Net Debt)

Чистый долг (Net Debt) представляет собой всю задолженность компании перед внутренними и внешними кредиторами, скорректированный на денежные средства и инвестиции. От совокупного долга (еще один финансовый показатель для анализа оценки компании) Net Debt отличается тем, что он отображает действительную картину.

Одна только лишь сумма долга компании не является показателем её долговой нагрузки, так как компания может иметь ресурсы для её погашения. Потому совокупный долг корректируется на ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные инвестиции), которые могут быть мгновенно использованы для погашения задолженности.

Если объяснить совсем простым языком то допустим… Петя должен Васи 100 руб, но у Пети в кармане есть заначка на черный день в размере 70 руб. В итоге имеем чистый долг Пети 30 руб, так как свою заначку Петя может пустить на погашение задолженности.

Формула расчета мультипликатора по балансу зарубежных компаний:

Net Debt = Total Debt — Cash&Cash Equivalents

Из-за различий бухгалтерских стандартов формула расчета чистого долга российских компаний сложнее:

Чистый долг (Net Debt) = краткосрочные кредиты и займы + долгосрочные кредиты и займы — денежные средства и их эквиваленты = Debt — Cash

Под эквивалентом подразумевается не только наличные средства и валюта, а все краткосрочные высоколиквидные вложения которые можно быстро превратить в деньги и пустить на погашение долга.

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Как не парадоксально, но отрицательное значение чистого долга считается негативным показателем. Отсутствие задолженности (превышение наличных средств и ликвидных активов над долгами) говорит о том, что компания неэффективно использует деньги.

Использование заемных средств позволяет обеспечить рост производства (эффект финансового рычага). Потому отрицательное значение чистого долга означает:

  • для кредитодателя — положительный сигнал, так как отсутствие долговой нагрузки и наличие ликвидности означают минимальные риски невыплат;
  • для собственника (руководителя) компании — положительный сигнал. Нет долгов или есть возможность их погашения — нет риска банкротства. Большое значение чистого долга (сравнивается с собственным капиталом) — угроза финансовой стабильности и необходимость срочного принятия исправительных мер;
  • для инвестора — отрицательный сигнал. Свободная ликвидность означает упущенные возможности увеличения рентабельности, неэффективное управление и распоряжение деньгами;
Нормативных значений чистого долга нет. Они разные в зависимости от отрасли, потому показатель чистого долга сравнивают с аналогичными показателями компаний одной отрасли.
к содержанию ↑

Практический расчет чистого долга

То что посчитала для нас компания можно найти в « Пресс релизе «. Открываем третью страницу пресс релиза и видим 192 млн. дол США. Наши расчеты верны.

Если вы не хотите самостоятельно рассчитывать чистый долг (Net Debt), а компания «забыла» его для вас посчитать, можно воспользоваться платным сервисом «Conomy» или поискать на smart-lab.ru/q/shares_fundamental

Заключение. Чистый долг (Net Debt) — один из объективных финансовых показателейкак для кредитодателя, так и для инвестора.

Правда, даже такой простой коэффициент из-за сложной отчетности и отсутствия единого подхода к бухгалтерским стандартам оказывается не так легко рассчитать. И рассчитывать его своими силами или доверять официальной статистике — решать вам!

Каждый человек практически ежедневно слышит такие слова, как долг и обязанность. Для гражданина оба термина имеют аналогичное значение, объединенный смысл. Это далеко не так, поскольку терминология данных слов имеет определенные различия. Поэтому важно понимать, какое значение заложено изначально в слово долг, обязанность, и что это такое.

к содержанию ↑

С точки зрения закона

Основным подтверждением схожести понятий является статья 59 Конституции РФ. Соотношение терминов определяет их смысловое равенство. Главный российский закон призывает, обязует граждан вставать на защиту отчизны в благодарность за бесплатное образование, медицину, жилье.

Несомненно, в настоящее время концепция социальных гарантий россиян претерпела существенные изменения: очень сложно получить бесплатный кров, многие лечебные процедуры стали платными, за обучение тоже приходится вносить плату. Аналогичная картина формируется по трудоустройству: людям стало трудно подыскать хорошую работу с достойной заработной платой, официальными выплатами.

Единственная гарантия, действие которой сохранилось – пенсионное обеспечение, пособия по безработице, больничные.

Дополнительно о понятиях нам говорят гражданский, семейный, административный, налоговый кодексы. Обязательства по денежным займам, имущественным спорам, преступлениям против человека рассматриваются, разрешаются в суде.

Приставы по ФЗ №229 защищают права истцов, занимаются взысканием долгов имущественного, неимущественного характера. Закон № 127-ФЗ регулирует операции по признанию должника банкротом, несостоятельным для осуществления расчетов, ведения деятельности.

В том числе действие регламента распространяется на физических лиц, накопивших предельные размеры долговых недоимок.

к содержанию ↑

Отличительные черты

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Перечислим основные доводы, в чем выявляется разница между обязанностью и долгом. Образно говоря, можно сказать, что обязанность – навязанное мнение общественности, а долг – личное решение человека, чувство ответственности.

Гражданин вправе по собственному усмотрению освободиться от определенной обязанности. Например, расторгнув трудовой договор, работник снимает с себя все должностные обязательства. Супруги оформляют развод, прекращают действие большинства обязательств по семейному кодексу.

Главное расхождение в том, что долговая повинность существует у человека с первых дней жизни. Например, отказаться от долга перед Отечеством попросту невозможно.

За исключением смены гражданства, переезда на постоянное местожительство в другую страну. Денежная задолженность существует до момента возврата денег займодавцу, имеет стоимостное представление.
к содержанию ↑

Сроки возврата

По сроку возврата дебиторская задолженность может быть краткосрочной и долгосрочной. К краткосрочным относятся долги от клиентов, получивших товар или услугу, нематериальные обязательства подрядчиков и обязательства контрагентов по краткосрочным договорам, а долгосрочная дебиторская задолженность может возникать при выдаче долгосрочных займов или заключении длительных контрактов – срок такой задолженности начинается от 1 года.

к содержанию ↑

Значение слова долг

Если открыть любой толковый словарь, то можно найти два определения этого слова.

  • Взятое взаймы, преимущественно деньги.
  • То же, что и обязанность – круг действий, возложенный на кого-либо и безусловный для выполнения.

Первое уместно, когда речь идет о финансовой сфере. Второе значение отсылает к миру нематериальных ценностей.

Предметом договора для денежного долга могут быть

  • Деньги.
  • Ценные бумаги.
  • Товар.
  • Услуги.
  • Имущество.

Что такое государственный долг

В зависимости от того, у кого страна занимала необходимую сумму, национальный долг делится на два вида.

  • Внутренний – долг перед населением.

На некоторые государственные программы у страны не хватает средств, и тогда она привлекает деньги граждан. По-мнению экономистов, такой долг не может привести к банкротству страны, поскольку это долг самим себе.

  • Внешний – то, что было взято у других стран.
Впервые Россия оказалась должна в 1769 году. Именно тогда Екатерина Великая попросила денег у Голландии: не хватало средств на ведение войны.

Традицию, заложенную императрицей, подхватили сначала сын, Павел I, а затем любимый внук Александр. Во времена их правления страна охотно использовала голландскую казну для все тех же военных целей.

Сумма, которую взяла Екатерина II, составляла 55 млн серебра, потомки повысили национальный долг до 100 млн.

Затем наступила промышленная революция, которая требовала больших экономических ресурсов, и Николай I вынужден был обратиться к Польше. Капитальный национальный долг составил 340 млн.

В пушкинскую эпоху, в период царствования Александра I, начало активно развиваться частное предпринимательство. Купцам было не выгодно брать займы в отечественных банках. Зарубежные финансовые организации соглашались выдавать кредиты только если за заемщика поручалось государство.

В последующие столетия, вплоть до начала Революции, долги увеличивались до 15 млрд рублей. Владимир Ильич Ленин, после прихода к власти, с национальным долгом разобрался очень просто – аннулировал его, чем вызвал недовольство кредиторов.

В настоящий момент, общий займ России равен примерно 520 миллиардам долларов США. Сумма колоссальная, но все же на 80 меньше,чем в начале прошлого года.
к содержанию ↑

Как можно проверить свои долги

Все свои задолженности можно выяснить несколькими способами:

  1. Сделав запрос в региональное управление налоговой службы.
  2. Выполнив запрос на интернет – ресурс, принадлежащий отделению налоговой службы.
  3. Обратившись в службу судебных приставов.
  4. Сделав запрос на портал госуслуг .

Проверку штрафов, начисленных автомобильной инспекцией можно выяснить в подразделении дорожной инспекции, на портале госуслуг или на интернет-ресурсе государственной автоинспекции.

О долгах перед жилищными службами можно получить информацию в местном ЖКХ, на сайте государственных услуг, на интернет – ресурсе, который принадлежит службе приставов.

Выяснить состояние задолженности по алиментам можно, обратившись к судебным приставам.

Долги по займам можно выяснить в том финансовом учреждении, которое выдавало кредит. Для проверки своих задолженностей может потребоваться документ, который удостоверяет личность, кстати, это может быть ИНН или СНИЛС.

к содержанию ↑

Как происходит взыскание долгов

Мировое соглашение. Такой метод погашения подразумевает то, что между кредитором и должником будут проведены переговоры и достигнуто определенное соглашение, но такой способ погашения задолженности не всегда срабатывает. Да и многие кредиторы, например ЖЭК, переходят сразу ко второму или третьему способу.

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Претензионное взыскание. Смысл такого взыскания заключается в следующем – после некоторой переписки и проведения переговоров между кредитором и заемщиков составляется жалоба, в которой должно быть указано:
  • размер и меры ответственности за несвоевременную уплату долга;
  • поручительство граждан, контролирующих деятельность должника, так называемая коллективная ответственность;
  • сумма расходов заемщика на представительские или юридические услуги, в частности, его законных представителей.

После составления претензии, должник старается в предельно короткие сроки погасить свои долговые обязательства. Но, такой способ соглашения подразумевает и то, что, со стороны кредитора будут выполнены некоторые уступки, например, задолженность будет реструктуризирована, если речь идет о поставке товаров, то возможно изменение сроков оплаты.

Судебное взыскание. Для инициации такого способа необходимо оформить исковое заявление и подать его в арбитражный суд. Использование механизма судейского взимания допускает вернуть не только сам долг, но и проценты, штрафы и другие задолженности.

Если судебный орган вынесет решение, в котором должник будет признан виновным в злостном уклонении от уплаты налогов, то его могут осудить во ст. 177 УК РФ.

Наказание может быть выражено в лишении свободы, подсудимый может быть приговорен к исполнению принудительных работ.

У судебных приставов существует множество способов по принуждению должников возвращать свои долги:

  • Обращение имущества должника в доход, необходимых для гашения задолженности,
  • Ограничение использования банковских счетов, арест движимого и недвижимого имущества, остановка движения иных финансовых активов. При наличии суммарной задолженности более 500 тысяч рублей гражданин может быть обанкрочен в соответствии с решением суда.
  • Запрет выезда задолжника за пределы нашего государства.

Должник должен быть готов к тому, что любой кредитор может подать в арбитражный суд иск о признании неплательщика банкротом, а это принесет гражданину определенные сложности. Признание человека неплатежеспособным приводит к ряду ограничений на его деятельность, в частности будут заморожены счета в банке , он сможет пользоваться только теми средствами, которые направляются на содержание семьи.

В течение 5 лет он не сможет занимать руководящие должности на предприятиях любой формы собственности, и выступать в качестве учредителя. Гражданин, признанный банкротом, вряд ли сможет получить заемные средства.

В заключение предлагаю вспомнить афоризм французского писателя Тристана Бернара: «Ничто так не укрепляет чувство долга, как невозможность уклониться от его исполнения». Надеемся, наша статья помогла вам разобраться со всеми долгами, которые есть в вашей жизни.

Долг – понятие, знакомое каждому человеку. Денежные, государственные, родительские, трудовые обязательства и многие другие встречаются на слуху и в реальности ежедневно.

Далеко не всегда под заимствованием понимается денежная кабала. Термин объединяет повинности, обязанности, обещания и законные требования.

Это краткое пояснение того, что такое долг. Дополнительно важно разобраться со значением данного слова и определить основные виды задолженностей.

к содержанию ↑

Характеристика

История возникновения долгов берет начало еще в древние времена. За каждым человеком были закреплены определенные обязанности: обеспечение хворостом общины, добыча пропитания, охота, рыболовство.

С развитием цивилизации количество повинностей значительно увеличилось, появилось много разновидностей. Этимология слова «долг» позволяет получить различные его толкования, определения.

Согласно словарю Семенова А.В., термин имеет славянское происхождение.

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Например, при крепостном праве крестьянин принадлежал купцу, барину, был обязан трудиться и платить оброк. Каждый мужчина с момента формирования войск, армии с рождения нес воинскую обязанность служить родине и вставать на ее защиту.

Детальное определение и толкование слова «долг» можно найти в словарях Даля, Ушакова, Ожегова. Общепринятое значение долгов – величина ценностей, переданных во временное распоряжение и управление иному лицу на безвозмездной основе или за вознаграждение.

Предметом договоренности могут выступать ценности, имущественные, интеллектуальные права, моральные обязательства.

Переносное значение – конкретные обязательства, возникающие у личности по собственной воле или на основании Конституции, федерального законодательства. Например, гражданин принимает по своей инициативе на себя родительский, супружеский, трудовой долг.

Обязательство платить налоги, служить родине, участвовать в выборах главы государства относятся к категориям госдолга и не предполагают уклонения от исполнения. Известные философы Аристотель, Кант писали об идее духовной повинности, преклонении перед истиной.

В этой ситуации речь также идет не о финансовых обязательства, а о моральных ценностях каждого человека, его чести и совести.

к содержанию ↑

Сущность долговых отношений

Толковые словари определяют суть долга в том, что личность имеет обязательства перед другим лицом, Богом, государством. Моральные повинности формируются у людей под воздействием общества. В жизни человек сопоставляет ценности, свои возможности и самостоятельно определяет допустимые пределы императивных обязательств (нравственность, мораль).

Государственные повинности личность принимает на себя после получения гражданства. То есть, становясь частичкой страны, человек должен строго следовать ее законам, пополнять бюджет, исполнять воинскую, налоговую обязанность.

Финансовые обязательства строятся на документальных или устных соглашениях двоих лиц, реже группы. Должник по собственной воле или вследствие определенного правонарушения, преступления берет на себя задолженность.

Например, заявку на кредит человек подает по своему решению, а возмещение морального вреда от нападения, физического насилия, оговора придется платить по требованию суда.

Долг может иметь конкретные рамки, критерии или образный характер. Молодые люди идут на армейскую службу на срок, определенный Конституцией. Родители воспитывают детей по воле сердца. Человек идет в церковь по душевной тяге.

к содержанию ↑

Моральный

Речь идет об аспектах, этике поведения гражданина в обществе. Нравственные долги возникают спонтанно и не имеют конкретной характеристики.

Например, родители, близкие, бабушки и дедушки требуют ухода и заботы в старости, во время болезни. Человек не обязан вернуть долг, он заботится о них по осознанному желанию, из собственного понимания.

Такие действия лица выражают любовь, привязанность, благодарность.

Новорожденный ребенок не в силах самостоятельно себя обеспечить, поэтому родители занимаются его воспитанием, кормят, одевают, обучают. Помочь пожилому человеку перейти дорогу, подать руку упавшему при гололедице – моральный долг. Нельзя человека принудить его исполнять, это философия – наука познания мира.

к содержанию ↑

Муниципальный

В данную категорию включаются финансовые обязательства муниципального образования перед государством, иными организациями и лицами. Сюда же относится необходимость обеспечения людей теплом, светом, водой, оказание помощи малообеспеченным, многодетным семьям, инвалидам.

Например, сельская администрация обязана предоставить пенсионеру дрова для обогрева деревенского дома, строительные материалы семье с низким доходом. В обязанности муниципалитета входит содержание местных дорог, инфраструктуры (дома культуры, больницы, библиотеки, школы и др.).

к содержанию ↑

Воинский

Во многих странах, в том числе России, конституционным сводом определена обязанность мужчин проходить службу в государственной армии. Такое требование основано на том, что страна предоставляет гражданам бесплатную медицину, образование, жилье, социальные гарантии, а люди со своей стороны должны защищать целостность государственной границы и бороться за мирную ситуацию в стране.

Любой гражданин после окончания обязательного срока службы в армии имеет право продолжить служение на контрактной основе. Воинство воспитывает личность, мужество, волю и дает дополнительные гарантии (жилье, содержание, медобслуживание, санатории и др.).

к содержанию ↑

Корпоративный

Предприниматели в рамках своей деятельности расходуют собственные активы, ресурсы, привлекают сторонние. По результату взаиморасчетов с контрагентами формируется дебиторская и кредиторская задолженность.

Например, компания отгрузила продукцию, выполнила работы, а покупатель по сделке обязуется их оплатить за установленный срок. Аналогичная ситуация возникает у предприятия при получении материалов, пользовании услугами других фирм на договорной основе.

к содержанию ↑

Персональный

Мнение эксперта
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Личный долг физического лица формируется при получении денежных средств, имущества на установленный срок в рамках конкретного договорного взаимоотношения. Например, по расписке один человек получил деньги у другого.

В этот момент у заемщика возникает персональный долг. Рекомендуем консультироваться с юристом перед тем, как заключать такие соглашения.

Физлицо, устраиваясь на работу, также становится обязанным перед работодателем по исполнению определенных трудовых функций, поручений, заданий. Деятельность трудящегося оплачивается, поэтому такой долг считается взаимовыгодным для обеих сторон.

к содержанию ↑

Текущий

Обязательства, исполнение и погашение которых должно наступить в ближайшее время, относятся к текущим. То есть по условиям сделки сроки выплаты денежных средств, возврата имущества, прав, долгов еще не наступили. После того как в назначенную дату должник не исполнил свое обещание, недоимка переходит к категории просроченной.

Врачебный

Нормы морально-этического и правового регулирования медицины обязуют врачей на безвозмездной основе, по собственной инициативе и в рамках квалификации, специализации оказывать людям посильную врачебную помощь. В ряде случаев медицинские работники вправе принудительно направлять людей на лечение, если существует угроза их здоровью и жизни других лиц.

Например, человек потерял сознание, психически болен или является носителем опасного инфекционного заболевания.

к содержанию ↑

Разница долга и денег

Многие финансисты в профессиональной деятельности обобщают понятие финансовых обязательств и слова долг. С правовой и фактической точки зрения это абсолютно неправильно.

Деньги – единый эквивалент, определяющий стоимость товаров, услуг, позволяющий производить равный обмен. Различают несколько основных форм денег: ценные бумаги, знаки стоимости, особый товар, записи на банковских счетах, картах.

Денежные знаки не имеют срока действия, тогда как долговые обязательства чаще всего определены контрактом и гражданским законодательством. Например, купюра может лежать в кошельке сколько угодно и не потеряет своей силы, а по кредиту после установленного срока погашения начисляются пени, штрафы.

Важным отличием денег от долгов является стоимостное измерение. Например, доллар стоит 60 руб., а моральный долг нельзя оценить. Финансы используются в качестве платежного инструмента, но далеко не все обязательства способны исполнять эту функцию.
к содержанию ↑

Для кого он важен

К формулам вычисления чистого долга прибегают те категории инвесторов, которые заинтересованы во вложении средств или расширении масштабов предприятия, но понимая реальный риск, хотят получить достоверную информацию:

  1. Предприниматели, желающие инвестировать тот или иной проект, просят финансистов подсчитать показатель для возможности объективно оценить ликвидность предприятия, чтобы точно знать покупать или продавать акции данной компании. Если показатель окажется слишком высоким, об инвестиции не может быть и речи.
  2. Кредиторы, к которым обращаются бизнесмены для получения ссуды, чтобы быть уверенными в их возврате обратно.
  3. Владельцы и руководители организаций, которые берут правильную ориентацию в развитии бизнеса, опираясь на полученные от расчетов показатели. Проведение своевременного расчета обеспечивает предприятия от развала и краха.

Данные группы лиц являются основными, которым требуется своевременная аналитическая работа.

к содержанию ↑

Формула расчета

В расчете чистого долга используют определенную формулу:

  • ЧД – чистый долг;
  • КО – кратковременные обязательства на срок до года;
  • ДО – долговременные обязательства, срок исполнения которых свыше года;
  • ДСЭ – денежные средства и их эквиваленты: валюта, акции, готовая продукция, дебиторская задолженность.

В чем смысл EBITDA, смотрите в этом видео:

При использовании данной формулы необходимо учитывать все особенности, в частности вся имеющаяся дебиторская документация, среди которой:

  • Ссуды от кредиторов;
  • Бумаги о сбыте недвижимости;
  • Чеки, квитанции, векселя, как свидетельство выполнения финансовых операций.

Сравнивать полученные показатели необходимо со средними значениями в данном сегменте.

к содержанию ↑

EBITDA — что это и какой у нее норматив

EBITDA – это прибыль полученная организацией без вычета сопутствующих расходов, к которым имеют отношение:

  • Проценты по обязательствам;
  • Амортизация;
  • Налоги.

Данный показатель выполняет грубую оценку денежного потока, без учета текущих расходов, акцентируя внимание на эффективности ведения хозяйственной деятельности. Он является инструментом для инвесторов в сравнении показателей с прочими аналогичными отраслями, желающих выполнить вливание и ожидающих от данных операций отдачи.

Если показатель EBITDA склонен к уменьшению, можно говорить о нестабильности компании и возникновения вопроса, о ее несостоятельности при дальнейшем игнорировании ситуации.

При отрицательном EBITDA можно говорить об убыточности предприятия на операционном уровне, что неминуемо приведет его к банкротству.

Важно: оценивая ситуацию, берут в расчет исправное погашение дебиторской задолженности клиентами, в противном случае финансовый не возврат ведет к снижению платежеспособности организации, однако это никоим образом не влияет на соотношение кредиторской задолженности к EBITDA.

Автор статьи
Кузьмин Владимир Тимофеевич
Юрист-консульт с 6-летним опытом. Специализируется в области гражданского права. Член ассоциации юристов.
Следующая
ЗадолженностьМожно ли законно уехать на отдых, если выезд за границу с долгами запрещён?

Добавить комментарий